Tesouro Selic: O Que É e Como Funciona na Prática

Entendendo o Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público federal emitido pelo Tesouro Nacional e negociado através do programa Tesouro Direto. Ele se destaca por ser considerado o investimento de menor risco da renda fixa brasileira, ideal para quem busca segurança e liquidez. Sua principal característica é a rentabilidade atrelada à taxa básica de juros da economia, a Taxa Selic.

Como Funciona a Rentabilidade?

A rentabilidade do Tesouro Selic é pós-fixada, o que significa que ela varia de acordo com as flutuações da Taxa Selic. Em termos práticos, se a Selic sobe, o rendimento do Tesouro Selic também aumenta, e se a Selic desce, o rendimento diminui. Essa característica o torna um excelente alinhamento com a política monetária do Banco Central.

A fórmula geral para o rendimento é a seguinte:

• Rendimento Diário: 100% da Taxa Selic diária.

É importante notar que, apesar de ser atrelado à Selic, o rendimento líquido (após impostos e taxas) pode ser ligeiramente inferior a 100% da Selic, dependendo da incidência do Imposto de Renda e da taxa de custódia da B3.

Segurança e Liquidez do Tesouro Selic

A segurança do Tesouro Selic é garantida pelo próprio Tesouro Nacional, que tem o compromisso de honrar os pagamentos. Isso o torna um ativo com risco de crédito praticamente nulo, sendo uma referência em segurança no mercado financeiro.

Em relação à liquidez, o Tesouro Selic oferece liquidez diária. Isso significa que o investidor pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento, sem perdas significativas, pois o título é recomprado pelo Tesouro ao preço de mercado, que no caso do Tesouro Selic, é muito estável e acompanha a variação diária da taxa.

Tributação do Tesouro Selic

A tributação sobre os rendimentos do Tesouro Selic segue a tabela regressiva do Imposto de Renda (IR) para investimentos de renda fixa:

• Até 180 dias: 22,5%
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Além do Imposto de Renda, incide a taxa de custódia da B3, que é de 0,20% ao ano sobre o valor investido, cobrada semestralmente. No entanto, para aplicações de até R$ 10.000,00, essa taxa é isenta, o que aumenta ainda mais a atratividade do Tesouro Selic para investidores iniciantes e para a formação de reserva de emergência.

Onde o Tesouro Selic se Encaixa na Sua Carteira?

O Tesouro Selic é amplamente recomendado para:

• Reserva de Emergência: Sua alta liquidez e segurança o tornam ideal para cobrir imprevistos financeiros.
• Objetivos de Curto Prazo: Viagens, compra de um bem, ou qualquer meta que exija o resgate do dinheiro em um prazo relativamente curto.
• Porto Seguro: Para investidores mais conservadores ou em momentos de grande volatilidade no mercado, o Tesouro Selic oferece estabilidade.

Ele geralmente não compõe a maior parte de uma carteira de investimentos com objetivos de longo prazo e maior rentabilidade, mas é um componente fundamental para a estabilidade e segurança do portfólio.

Dica de Prova

Ao estudar para as certificações CPA e C-Pro R, lembre-se que questões sobre o Tesouro Selic frequentemente focam em sua segurança, liquidez diária e rentabilidade atrelada à taxa básica de juros, sendo a opção ideal para reserva de emergência.