Tesouro Direto: O Que É e Como Investir para a Certificação CPA

Entendendo o Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional, em parceria com a B3 (a bolsa de valores do Brasil), que permite a compra e venda de títulos públicos federais por pessoas físicas. É uma das formas mais seguras e acessíveis de investimento em renda fixa no país, ideal para quem busca diversificar o portfólio e obter rentabilidade com baixo risco.

Por Que Investir no Tesouro Direto?

Investir no Tesouro Direto oferece diversas vantagens:

• Segurança: Os títulos são emitidos e garantidos pelo Tesouro Nacional, considerado o emissor mais seguro do país.
• Acessibilidade: É possível começar a investir com valores baixos, a partir de cerca de R$ 30.
• Liquidez: Embora haja prazos de vencimento, o Tesouro Nacional garante a recompra dos títulos, oferecendo liquidez (embora possa haver flutuações de preço no mercado secundário).
• Diversidade de Prazos e Rentabilidades: Existem títulos com diferentes prazos de vencimento e indexadores, adequando-se a diversos objetivos financeiros.

Tipos de Títulos do Tesouro Direto

Existem três tipos principais de títulos disponíveis no Tesouro Direto:

1. Tesouro Selic

Este título tem sua rentabilidade atrelada à taxa básica de juros da economia, a Selic. Ele acompanha a variação da Selic, sendo ideal para quem busca liquidez e proteção contra a volatilidade da taxa de juros. É considerado o título com menor risco de mercado, pois seu valor não varia significativamente até o vencimento.

2. Tesouro Prefixado

Com o Tesouro Prefixado, você sabe exatamente qual será a rentabilidade do seu investimento no momento da compra. A taxa é definida no ato da aplicação e vale até o vencimento. É uma boa opção quando se espera uma queda na taxa de juros. No entanto, se você precisar vender o título antes do vencimento, ele estará sujeito à marcação a mercado, o que pode gerar ganhos ou perdas dependendo das condições de preço no momento da venda.

3. Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)

Este título oferece uma rentabilidade composta: uma taxa de juros prefixada mais a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que é o indicador oficial da inflação no Brasil. Ele protege o poder de compra do investidor, garantindo ganhos reais acima da inflação. É uma escolha excelente para objetivos de longo prazo, como aposentadoria, mas também está sujeito à marcação a mercado se vendido antecipadamente.

Como Investir no Tesouro Direto

Para investir no Tesouro Direto, siga estes passos:

1. Abra Conta em uma Instituição Financeira: Escolha uma corretora de valores ou banco que seja habilitado a operar no Tesouro Direto. O CertifAI oferece um portal integrado para facilitar este processo.
2. Cadastre-se no Tesouro Direto: Após abrir a conta, você precisará fazer um cadastro no portal do Tesouro Direto, concordando com os termos e condições.
3. Escolha o Título: Analise seus objetivos financeiros, o prazo desejado e o cenário econômico para escolher o título mais adequado (Tesouro Selic, Prefixado ou IPCA+).
4. Efetue a Compra: Transfira os recursos para sua conta na corretora/banco e realize a aplicação no título escolhido através do sistema da instituição.

Tesouro Direto e a Certificação CPA

Para profissionais que buscam a Certificação Profissional Anbima (CPA), entender o funcionamento do Tesouro Direto é fundamental. Este tema é recorrente nas provas, pois abrange conceitos básicos de renda fixa, segurança de investimentos e planejamento financeiro. Dominar as características de cada título e suas aplicações no contexto do cliente é um diferencial para obter a aprovação.